해외선물 만기일과 네마녀의 날

안녕하세요

 

오늘은 해외선물의 만기일과 네마녀의 날에 대해 알아보겠습니다.

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해외선물 만기일 (Futures Expiration Date)

 

해외선물은 미래의 특정 날짜에

 

일정한 가격으로 자산을 매매하는 계약입니다.

 

이 계약은 만기일에 종료되며,

 

해당 일자에 자산을 실제로 인도하거나

 

현금 결제를 이용하여 청산됩니다.

 

만기일은 해외선물 거래에서 중요한 요소로,

 

투자자들이 자신의 계약을 어떻게 처리할지

 

결정하는 데 영향을 미칩니다.

 

만기일은 주로 미국 시장의 비즈니스 데이인

 

세 번째 금요일이 선택되며

 

계약의 종류나 거래소 규칙에 따라 다를 수 있습니다.

 

 

만기일에는 다음과 같은 상황들이 발생할 수 있습니다

 

 

실제 인도

 

 일부 해외선물 계약은 실제 자산을 인도하는 것으로 종료됩니다.

 

예를 들어, 원유 선물 계약은

 

원유를 실제로 공급받거나 공급하는 것으로 마감됩니다.

 

 

현금 청산

 

거의 모든 계약들은 현금 결제를 통해 종료됩니다.

 

이 경우, 계약 가격과 현재 시장 가격 사이의

 

차액에 따라 수익이나 손실이 발생할 수 있습니다.

 

 

롤오버

 

일부 투자자들은 만기일을 피하기 위해

 

계약을 연장하는 방법을 택하기도 합니다.

 

이를 롤오버라고 하며,

 

새로운 만기일에 새로운 계약을 체결함으로써 이루어집니다.

 

 

네마녀의 날 (Quadruple witching day)

 

네마녀의 날은 네 가지 파생상품의 만기일이 겹치는 날로

 

이 날은 주가가 요동 쳐 마치 마녀가 장난을 치는 것과

 

같다고 하는 데에서 이름이 유래되습니다.

 

쿼드러플위칭데이는 3, 6, 9, 12월의 두 번째 목요일에 발생하는데

 

개별 주식 옵션, 선물 그리고 주가 지수 옵션, 선물 등

 

네 파생상품이 만기되며 이로 인해

 

시장에서는 더 많은 거래와 변동성이 발생할 수 있습니다.

 

 

네마녀의 날에는 다음과 같은 현상들이 일어날 수 있습니다

 

 

거래량 증가

 

옵션과 선물 계약의 만기일이 겹치기 때문에

 

많은 투자자들이 이날에 거래를 진행하므로

 

거래량이 평소보다 증가할 수 있습니다.

 

 

가격 변동성

 

거래량의 증가로 인해 주가의 변동성이 증가할 수 있으며

 

가격의 급격한 변화가 발생할 가능성이 높습니다.

 

 

풋-콜 스트레칭

 

옵션 계약의 만기일에 가까워짐에 따라

 

주식 시장에서는 주가가

 

풋 옵션 계약의 행사 가격과 가까워지거나

 

콜 옵션 계약의 행사 가격과 멀어지는 현상을 가리키는

 

"풋-콜 스트레칭" 현상이 발생할 수 있습니다.

 

 

 

해외선물의 만기일과 네마녀의 날은 금융 시장에서 중요한 이벤트로

 

투자자들이 전략을 수립하고 포지션을 조정하는 데

 

영향을 미치는 날짜입니다.

 

이러한 이벤트를 이해하고 적절히 대응하는 것은

 

투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.