버핏지수에 대해서 알아보기

안녕하세요

해외선물 정프로입니다.

 

우리나라의 주식시장은 거품 과열일까요?

주식 시장의 과열을 평가하는 척도 중 하나인 버핏 지수를 통하여 거품이 들어가 있는 과열시장인지 아닌지에 대해서 한번 알아보도록 하겠습니다.

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버핏지수(Buffett Indicator)란?

 

GDP 대비 시가총액 비율(시가총액/GDP)를 의미합니다.

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워런 버핏 회장이 이 척도를 이용해 주식 시장 과열 및 거품을 판단하는데 시장전문가들은 높게 평가하면서 버핏지수라고 부르게 되었습니다.

일반적으로 버핏지수가 100%일 경우에는 적정가치이고 100%이하면 저평가, 120%이상이면 고평가된 증시라고 합니다.

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그렇다면, 예를 들어 우리나라의 버핏 지수를 살펴 볼까요?

그러하기 위해서는 먼저 GDP와 시가총액에 대해서 알아야하는데요.

우리나라의 GDP와 시가총액은 "e-나라지표 지표 조회"에서 가능합니다.

 

단위:조)	명목GDP	시가총액	유가증권	코스닥	버핏지수	버핏지수	버핏지수
					(시가총액)	(유가증권)	(코스닥)
1996	491	117.4	117.4	0	24%	24%	0%
1997	542	78.1	71	7.1	14%	13%	1%
1998	537	145.7	137.8	7.9	27%	26%	1%
1999	591	448.2	349.5	98.7	76%	59%	17%
2000	652	217.1	188	29	33%	29%	4%
2001	707	307.7	255.9	51.8	44%	36%	7%
2002	785	296.1	258.7	37.4	38%	33%	5%
2003	837	392.7	355.4	37.4	47%	42%	4%
2004	908	443.7	412.6	31.1	49%	45%	3%
2005	957	726	655.1	70.9	76%	68%	7%
2006	1006	776.7	704.6	72.1	77%	70%	7%
2007	1090	1,051.9	951.9	100	97%	87%	9%
2008	1154	623.1	576.9	46.2	54%	50%	4%
2009	1205	974	887.9	86.1	81%	74%	7%
2010	1323	1,237.0	1,141.0	96	94%	86%	7%
2011	1389	1,148.0	1,042.0	106	83%	75%	8%
2012	1440	1,263.0	1,154.0	109	88%	80%	8%
2013	1501	1,305.0	1,186.0	119	87%	79%	8%
2014	1563	1,335.0	1,192.0	143	85%	76%	9%
2015	1658	1,445.0	1,243.0	202	87%	75%	12%
2016	1741	1,510.0	1,308.0	202	87%	75%	12%
2017	1836	1,889.0	1,606.0	283	103%	87%	15%
2018	1898	1,572.0	1,344.0	228	83%	71%	12%
2019	1919	1,717.0	1,476.0	241	89%	77%	13%
2020	1898	2,365.0	1,980.0	385	125%	104%	20%

 

보다시피 버핏지수라 따져보았을 때 우리나라는 20년도 주식 시장이 과열이였다고 합니다.

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위 GDP와 같이 그려 살펴본다면 GDP와 버핏지수 경향에 대해 조금 더 비교해볼 수 있겠습니다.

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그렇다면 미국 시장은 어떠할까요?

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보다시피 현재는 200%가 넘을정도로 상당히 고평가되어있다고 볼 수 있으므로 엄청난 과열시장이라고 말할 수 있습니다.

이 버핏지수를 잘 정리한 사이트가 있어서 매일 버핏지수의 변동을 쉽게 확인할 수 있는 사이트가 있으니 참고하시길 바라겠습니다.